Alexander Volkov is in 1886 geboren in Fegana, in de buurt van Tashkent. Tussen 1888 en 1900 ging hij naar de basisschool in Tashkent. Tussen 1900 en 1905 zat hij in het leger. In 1906 ging hij studeren aan de universiteit van Sint-Petersburg. Na twee jaar stopte hij met deze studie en ging studeren in de studio van aquarellist D.I. Bortniker. Daarna ging hij naar de Keizerlijke Academie voor Kunsten in Sint-Petersburg, waar hij les kreeg van V.E. Makosvksi. Volkov vervolgde zijn studie aan de School voor Kunst in Kiev.
In 1916 verhuisd hij naar Centraal-Azie. In 1919 wordt hij directeur van het Staatsmuseum voor Kunst van Centraal-Azie, in 1922 theaterdirecteur. Tussen 1919 en 1922 geeft les in Turkestaanse kunstateliers. en van 1929 tot 1946 aan het Tasjkent Kunstcollege.
Hij overlijdt in 1957.